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知识产权质押融资的重点、难点、痛点，并非在于知识产权质押融资产品的设计等“硬功夫”，而在于企业与金融机构之间的有效对接和协调。

■本报见习记者 卜叶

近日，国家知识产权局2019年第三季度新闻发布会宣布，我国将进一步强化知识产权质押融资工作，相关政策文件将于近期印发。

知识产权质押融资的质押物包括商标、专利、版权等企业无形资产，对创新型中小企业解决资金紧张、加速知识产权市场转化、提升企业核心竞争力等作用明显。

统计数据显示，越来越多的科技型中小企业通过知识产权质押获得了融资支持。同时，《“十三五”国家知识产权保护和运用规划》提出，到2020年，年度知识产权质押融资金额达到1800亿元的目标。《中国科学报》特邀专家就知识产权质押融资已取得的成绩、尚待解决的问题以及如何进一步释放潜能展开探讨。

存在政策依赖性

“专利权可用于质押”肇始于1995年，此后10年间发展缓慢。2008年，我国全面开展以专利质押贷款为主的知识产权质押贷款，并推出了一批试点城市。知识产权质押融资需要整合多项资源，国家先后出台多项扶植政策促进知识产权质押融资发展，中小企业的潜能逐渐被释放出来。

国家知识产权局公布的数据显示，2018年，我国专利、商标质押融资总额达到1224亿元，同比增长12.3%。2019年上半年，全国专利和商标新增质押融资金额为583.5亿元，同比增长2.5%。

中科院科技政策与管理科学研究所研究员刘海波认为，知识产权质押融资高速增长的主要原因，在于知识产权质押融资政策在基层的全面落实。特别是知识产权质押融资工作在山西长治、广东河源、湖南永州等经济欠发达地区实现了突破，知识产权质押融资业务呈现从北京、上海、浙江等东部发达地区，向中西部、东北等地区全面推进的趋势，惠及全国各地中小型科技企业。

“同时暴露出的问题是，知识产权质押融资工作存在较大的政策依赖性，参与融资的主动性差。”刘海波强调。

一些地区通过政府贴息，设立金融资助基金、风险补偿基金等方式，对专利权质押融资利息、保险保费、评估费、担保费给予补贴，鼓励银行向科技型中小企业贷款的现象凸显出来。

此外，部分银行为了达到政策考核需要，通过财务实力和信用评级更强的保险保证，实现信用增级，放贷给科技型中小企业。中国建设银行东莞分行副行长鲍杰汉表示，这种方式与真正意义上的知识产权融资还有一定距离，更多的是靠第三方代偿的力量，而不是挖掘知识产权的内涵本身，对中小微企业提升知识产权可获得性效果有限。往往是规模更大的企业获得锦上添花式的知识产权融资，银行对知识产权质押融资以及中小企业的科技实力的认识水平也较难得到根本提升。

刘海波认为，无论从数量看，还是质量看，距离每年1800亿元的目标都尚存差距。接下来，进一步释放市场潜力仍离不开政府的政策支持。良性的融资环境下，政府不应该为融资风险买单，而应该通过成立融资银行提供贷款的方式来支持。

加强融资体系建设

经过20多年的实践，知识产权质押融资在技术评估、市场风险评估和法律合格审查等方面积累了经验，但尚存在一些问题。

某科技企业负责人表示，目前，专利、商标、版权的质押登记必须要到国家级政府部门办理，省级及以下部门无权办理质押登记，登记效率较低。此外，现有登记体制造成非北京地区的业务登记成本较高。

评估机构或承担评估的金融机构也有一本“难念的经”。连城资产评估有限公司董事长刘伍堂表示，知识产权的专业性高，而对知识产权进行评估需要的专业知识要求更高。知识产权评估需要综合知识产权专业与资产评估专业的知识。

可以说，知识产权质押融资制度实践中登记程序不便利、评估能力不强等问题制约了融资效率。

2008年起，我国起草了《专利资产评估指导意见》《商标资产评估指导意见》《著作权资产评估指导意见》等，这为开展知识产权评估提供了一定的指导，知识产权评估也为银行知识产权质押融资起到积极的推动作用。“从知识产权质押融资的现实情况来看，市场需要一个由政府、商业银行和中介服务机构等共同参与的流畅的知识产权质押贷款融资体系。”刘伍堂说。

如何建立这个体系呢？刘海波表示，要完善技术评估体系、金融产品设计、风险分担机制以及政府奖励补贴政策等，从而系统性、全面性地提升技术资本化工作的专业化、规范化和市场化水平。

值得注意的是，融资体系专业化建设离不开知识产权评估人才。而这正是我国知识产权金融服务业发展的短板之一。

鲍杰汉强调，政府除了考核金融机构知识产权质押融资的总量外，还应该对金融机构部门设置、从业人员的数量和知识产权的专业资质，以及中小微企业贷款业务数量占比等做出规定，加快专业人才培养，在此基础上才能提升商业银行对知识产权的理解和基于知识产权的自主创新能力。

“沟通”降低银行放贷顾虑

即便对科技型中小企业及知识专利有了一些操作经验，但金融机构仍存在“如何控制风险”“如何处置不良企业的知识产权”的疑问。

就金融机构而言，银行处置知识产权的难度较大，无法像处理有形资产抵押贷款一样，通过拍卖、租赁、转让等方式收回资金，质物处置不畅，风险无法快速转移或化解，对商业银行的损失补偿不利。

此外，知识产权的专业性决定了其处置变现成本较高，需要依附专业知识和团队，聘请专业机构进行评估、处置，耗费较多的人力、物力和财力。

刘海波介绍，目前，知识产权质押融资也是英国、韩国和新加坡等发达国家构建知识产权金融服务体系的重要内容之一。从上述国家的实践经验看，知识产权质押融资的重点、难点、痛点，并非在于知识产权质押融资产品的设计等“硬功夫”，而在于企业与金融机构之间的有效对接和协调。

鲍杰汉对此深有感触，他表示，知识产权质押融资是银行众多贷款项目中较小众的一种。银行对科技企业、知识产权缺乏了解，影响了银行放贷的步伐。

银行无法评估科技型中小企业的知识产权时，评估机构应承担起专利技术状态和经济状态的评估工作。“实际上，银行往往在评估机构提供的知识产权价值基础上压低贷款金额，或上浮利率，增大了企业的融资成本和难度。”刘伍堂说。

如何搭建企业与金融机构之间沟通互信的桥梁呢？刘海波认为，知识产权质押融资工作的进一步推进，应该侧重于技术资本化工作在体制、机制和政策方面的建设，协调和调动行政、市场资源。具体来说，政府可以在企业与金融服务机构之间搭建沟通平台，建立“政府—企业—金融机构”共同参与的交流、协调机制，推进企业与金融机构之间的互动、互信。

鲍杰汉认为，任何类型的投资贷款均存在一定风险，应该理性看待知识产权质押融资质物处置难、风险控制能力弱等问题，不必因噎废食。商业银行可实践以知识产权为基础的大数据纯信用产品创新，依靠大数据判断知识产权的风险系数，做好事前风险防控。