■李毅中

我在多年工作中感到，我国科技成果转化存在很多薄弱环节。特别是在科技成果转化中，金融要发挥很重要的作用。就这一话题，我谈点体会和认识。

我国科技成果丰硕，但转化率很低：计算科技转化率有多个版本，但最高时也不到30%，不及发达国家的一半。我认为，要大幅度提高科技成果转移转化的成效，促进新科技产业化、规模化应用，首先就要在体制、机制、政策措施上深化改革，充分发挥政、产、学、研、用、金方面的协作。

要保障参与者乐享其成

成果转化有直接转化和间接转化两种类型。成果持有者自行转化，不一定普遍，更不是唯一方式。建议要更多地通过科技转化服务中心、科技咨询公司等中介机构来提升转化效率。

科技成果的产业化，并不是一味地要求我们的科学家、教授去办企业。闻道有先后，术业有专攻，科学家的优势在于闻道在先、发明创造，显然他们并不都擅长生产经营和市场开发。社会分工不同，“专业人做专业事”才是最佳配置。

因此，从研发、研制到产业化这一长链，应当实现创新主体的角色变换。科学家、企业家、金融家应发挥各自特长和优势，扬长避短，协力完成。

在开放共享的理念和市场机制下，科技成果转化可以采用转让或许可、作价、投资、合作、合股多种市场化方式实现。同时，要改进利益分配机制和办法，保障科技成果从研发、转化到产业化的全产业链参与者，包括经纪人都能得到回报。

研发的目的在于用，只有在应用中才能改进提高、变成现实的生产力。这里想强调的是，用户要自始至终参与研发研制，他们可以带来市场信息和实践体验，帮助提高研发研制的效果、效率。

企业要担负起创新主体责任

将集成应用科技成果转化为现实生产力，是企业和企业家的重要责任。我们常说企业是科技创新的主体，是因为大量的研发活动存在于企业、大量的研发成果用于企业。企业既是生产者，又是新技术、新设备、新材料的使用者；企业既是创新主体，也是成果转化载体。

大中型企业要有自己的研发团队，并配置一定的研发费用。2020年，我国规模以上工业企业研发费用平均支出占销售收入的比例为1.35%，企业总投入占全社会研发投入70%以上。这其中的代表是华为公司。公开信息显示，华为研发费用支出占销售收入的15.9%，和国际同行思科、微软在同一水平线上。

多数企业不能完全依靠自主创新，所需的核心关键技术必须依靠更高层次的研发。因此，企业要拿出一部分钱作为开发费用，去参与支持或购买科研机构和高等院校的研发成果，进而增强企业的竞争力。企业要置身于科技创新的大格局中，有条件的企业不妨多多参与国家重大专项和行业共性技术攻关，并主动用这些成果提升自身技术水平，成为行业的排头兵和领军者。

金融业要支持成果转化

跨过“死亡谷”

金融业要加大对科技成果转化最薄弱环节的支持。资本对创新最有力、最及时的支持，就是将其注入到科技成果转化之中。

事实上，科技前期的研发过程和后期的产业化投入都有资金保障，唯独成果转化这个环节“前不着村后不着店”，既无自有资金也无可抵押贷款，有的只有风险，因此许多成果往往因缺乏资金而迈不过转化这个坎，被搁置起来。业内把这称之为“死亡之谷”，所以在这一薄弱而关键的环节，特别需要金融界的支持。

在创新创业的全过程中，金融和科技的基本利益是一致的，可以结为共同体，利益共享、风险共担。研发初期，天使投资和创新基金可以给予支持；成果转化过程，可以采用科技贷款、科技保险、科技资本、创业风险投资基金、知识产权质押融资等多种方式予以支持。

新成果的应用有一定的风险，因此我建议设立“首台首套重大科技装备保险”。乐见的是，保险业已在科技成果转化中兴起，起了很好的作用。

至于科技成果转化为产业项目，无论是技术改造还是新建，银行信贷仍然是重要的投融资渠道。

我做过数据测算，前些年我国用于工业方面的贷款，贷款余额中大概只有18%，新增贷款中工业贷款只占12.1%。针对这一现象，近年来银行也在调整优化信贷结构，增加了工业贷款和中长贷款的比重，以期给工业制造业更有力的支持。

此外，多层次的资本市场可支持工业企业直接融资，用于科技成果的转化和产业化。现在有主板、创业板、新三板、科创板为企业创造了多种融资途径。北京证券交易所于9月3日注册成立，主要面向中小企业，也是一个很好的信号。

要保持新股发行常态化，进一步扩大有序上市，完善IPO发行监管标准和上市公司的再融资的制度，加大对科技创新企业的支持。新修订的证券法把企业上市由核准制改为注册制，为企业上市创造了更加宽松的环境。

发挥资本市场并购重组主渠道的作用，支持先进企业扩展股权融资、再建融资，适度扩大公司债、可转债发行规模。金融业既要防范风险，更要为企业科技创新、为实体经济服务。

政府要在成果转化中发挥作用

政府在科技成果转化中要发挥好职能作用，做好规划指导、政策支持和组织实施等工作。具体而言，我认为体现在以下几个方面。

一是要重视科技成果转化的产业化。我建议要在制定五年计划和中长期规划的总体目标中，增加科技成果转化率指标，明确它的定义、内涵、计算方法，借鉴国际通用的方法和发达国家的经验，尽可能细化形成评价考核体系，从制度上加强科技成果的产业化。

二是重视科技研发体制机制改革和政策的完善。倡导支持政、产、学、用、金相结合，结成利益共同体，提高研发研制的效率，为成果转化应用开拓通道；改进科技成果评价授奖和职称评定等办法，更加重视成果的实用价值，合理分配成果产业化收益。

三是要重视发挥我国的制度优势。要组织好新一轮重大科技攻关和行业共性技术攻关，注重吸收骨干企业参与，倡导和鼓励下游产业和终端用户优先使用国产设备科技成果，让科技成果首先在国内转化。

四是政府要在推进金融支持科技方面有所作为。政府可以把财政资源、专项基金等直接用在支持科技成果转化上，并带动社会资本参与；更要发挥引导组织监管作用，保护知识产权，营造科技创新、成果转化的良好环境。

最后谈一点河北省发展科技金融的经验总结。早在2015年，河北省政府就发布了关于促进科技金融深度融合的意见，迄今建立了省级科技引导基金13亿元，并设立多只子基金，撬动社会资本150亿元。省政府支持建立公共技术平台，提供科技成果交易转让，咨询、孵化、上市、融资等中介服务。此外，金融机构为河北各类科技企业提供不同发展阶段的差异化服务，建立起全省科技成果转化投融资的生态，加快了本省和京津科技成果的就地转化。近三年，河北省每年吸纳京津技术合同年成交额超过200亿元。

（作者系中国工业经济联合会会长，本报记者赵广立根据其在“数字货币与金融科技创新高峰论坛”上的发言整理）