■李准
互联网公司阿里巴巴在金融方面又有新动作——据媒体近日报道，支付宝母公司浙江阿里巴巴电子商务有限公司将出资11.8亿元，向天弘基金注资。注资完成后，支付宝将持有天弘基金51%的股份，成为控股大股东。
此前，支付宝与天弘基金合作，将天弘基金的货币基金产品——天弘增利宝在支付宝平台上进行嵌入式营销，推出余额宝产品，结果，从6月产品上线以来，短短几个月，余额宝规模就接近500亿元人民币，一跃成为最大的公募基金，而天弘基金也结束了连续两年的亏损，在上半年扭亏为盈，互联网公司对基金的影响力可见一斑。因此，支付宝控股天弘基金，在互联网和基金公司的深度合作方面，也为人们提供了更多的想象空间。
随着余额宝的成功，其他互联网公司也纷纷推出了类似的产品，或是加大了营销力度，包括天天基金网的“活期宝”，数米基金网的“数米现金宝”等。这些产品的形式类似，都是将基金公司的货币基金放在互联网公司的平台上来营销，并强调自己比活期存款有更高的收益。
一时间，互联网理财蔚然成风。
虽然通过网站直销基金由来已久，但互联网公司进行了一系列的微创新，提供了更好的用户体验，因此吸引更多的人加入“理财大军”。比如，一般货币基金的投资门槛最低也要100元，而且是一个月分配一次收益。余额宝则将货币基金的门槛降低为1元，而且是每天显示和分配收益。这种用户体验的提升，对于互联网理财的发展具有重要贡献。
不过，笔者认为，互联网公司要想真正在金融领域站稳脚跟，并分一杯羹，现在做得还远远不够。
前事不忘，后事之师。其实早在1999年时，美国在线支付巨头PayPal就创建了将账户余额投资于货币基金的模式，将在线支付和金融业务结合起来。
在2007年时，PayPal货币基金的年回报率曾达到5%，然而，受美联储超低利率政策影响，到2011年时，其回报率只有0.04%，2011年7月29日，PayPal无奈地关闭了此项服务。
从PayPal货币基金兴衰的例子我们可以看出，虽然互联网公司降低了投资门槛，提供了更好的用户体验，并可以起到市场培育和投资者教育的作用，但是金融产品的复杂性和风险性，远非我们想象的那样简单。
互联网精神崇尚简单，缺乏专业产品开发能力及专业的金融人才，难以从事较为复杂的金融业务，也难以对传统金融企业造成较大影响。
这些短板正是互联网公司未来努力的方向所在。同时，互联网公司所面对的个人投资理财市场也十分广阔。目前，我国尚有大量的储蓄在银行里没有被唤醒，很多人对投资理财的了解也十分有限，不是闻之色变，就是盲目入市。
如果互联网公司能够充分利用自身优势，不仅仅将自己作为基金产品的营销平台，还能够为用户提供个人理财咨询、个人财务规划等方面的服务，必将迎来更大的发展空间。事实上，美国已经诞生了一批专注于此的网站。
面对有几百年历史的金融业，互联网公司只是个新手。虽然现在尝到了一点甜头，但只是万里长征的一小步，互联网公司要想玩好金融，还有很长的路要走。毕竟，能笑到最后，才笑得最好。
《中国科学报》 (2013-10-23 第5版 技术经济周刊)
